Дизельная сделка с США вдохновляет курс рубля, на мировом нефтяном рынке сложилась противоречивая ситуация, октябрь стал довольно удачным для российского рынка акций. Об этом рассказали "Российской газете" финансовые аналитики. Рубль Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка: - Мы полагаем, что рубль на предстоящей неделе продолжит торговаться в устоявшихся диапазонах 78-83 рубля за доллар, 11,7-12,5 рубля за юань и 88-93 рубля за евро.
В пользу рубля выступают: Возросшие цены на нефть и другое сырье из-за рисков обострения на Ближнем Востоке. По нашим оценкам, цена российской нефти Urals в октябре сложилась около 103 долларов за баррель после 92 долларов в сентябре и 67 долларов в августе. Это создает предпосылки для увеличения экспортной валютной выручки. Высокая ключевая ставка 14%, которая повышает привлекательность сбережений в рублях и снижает потребительский и инвестиционный спрос.
Дизельная сделка между Россией и США повышает возможности экспорта и улучшает настроение участников рынка. У рынка появились надежды на улучшение отношений России и США, заключение новых сделок и частичное снятие санкций. Сдерживают укрепление рубля: Сохраняющиеся геополитические и санкционные риски, осложняющие внешнеторговые расчеты и экспортную логистику.
Перебои с отгрузками через черноморские порты, которые могут ограничивать поступление экспортной выручки. Сезонно повышенный спрос на валюту для оплаты импорта, включая внеплановые закупки топлива и комплектующих для ремонта поврежденной инфраструктуры. Ежедневные закупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила. До 6 ноября Минфин покупает валюту в объеме 12,1 миллиарда рублей в день.
Мы ожидаем, что с 7 ноября объем покупок возрастет до 17-19 миллиардов рублей в день. Это будет отражать увеличение экспортной выручки из-за возросших нефтяных цен. Нефть Марина Никишова, главный экономист банка "Зенит": - К концу недели на рынке сложился баланс сил: с одной стороны, сохранялись риски дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке, способные поддержать цены, с другой - появились сигналы о возможном смягчении геополитической напряженности.
Эти противоречивые факторы привели к тому, что цены на нефть к концу текущей недели показали коррекцию и находятся вблизи 112,5 доллара за баррель. Причиной снижения цен стали новости о дипломатических усилиях по урегулированию ближневосточного конфликта. Стало известно, что вице-президент США Джей Ди Вэнс связался с главой Совета безопасности Ирана Мохсеном Резаи в попытке возобновить переговоры.
Одновременно Катар представил Ирану новый проект соглашения, направленный на прекращение конфликта. Представители Саудовской Аравии, Пакистана и Турции встретились с иранской стороной для снижения напряженности и возобновления переговоров. Эти шаги участники рынка восприняли как признак возможного улучшения геополитического климата, что несколько ослабило опасения по поводу возможных перебоев в поставках нефти из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке.
Однако напряженность в регионе сохраняется, причин для существенной коррекции пока нет. Хуситы заявили об ударе баллистической ракетой по крупнейшему нефтеперерабатывающему заводу Рас-Танура в Саудовской Аравии. Хотя власти королевства сначала не подтверждали масштаб ущерба, сам факт атаки усилил опасения инвесторов относительно стабильности поставок из региона.
Экспорт нефти и нефтепродуктов из стран Персидского залива составляет около 70% от довоенного уровня. Коммерческие запасы сырья продолжают сокращаться, что поддерживает ожидания дальнейшего роста цен. Так, управление энергетической информации (EIA) сообщило, что за неделю коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 1,9 миллиона баррелей.
Кроме того, риск возобновления военных действий после выборов в США сохраняет угрозу поставкам. На этом фоне мы сохраняем наши прогнозы повышенной волатильности нефтяных котировок и диапазон 110-115 долларов за баррель. Биржа Андрей Смирнов, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций": - Уходящую неделю и октябрь в целом можно отнести в зачет российскому рынку акций.
Индекс Мосбиржи за месяц вырос на 10% и борется за закрепление над 2500 пунктами. Шансы на продвижение к 2550-2560 пунктам есть при сохранении геополитического оптимизма и высоких цен на нефть. На пути к этим уровням вероятны локальные технические коррекции, ближняя поддержка расположена у 2480 пунктов, далее - более основательные 2420 пунктов.
Инвесторы отыгрывают высокие цены на нефть, перезапуск работы над мирным урегулированием украинского конфликта, локальное перемирие на херсонском направлении и двусторонний диалог по активизации экономического сотрудничества между Россией и США. Рынок в ожидании переговоров в Абу-Даби в трехстороннем формате РФ-США-Украина и возможной встречи российского, американского и китайского лидеров на саммите АТЭС 18-19 ноября.
Рубль оставался крепким, что сдерживало рост акций экспортеров. Один из факторов поддержки рублевых активов - высокие цены на нефть, которые удерживаются около 110 долларов за баррель и предпринимают попытки роста в направлении 115-120 долларов. Растущие риски эскалации по линии США-Израиль-Иран дополняют болезненные атаки йеменских хуситов по нефтяным объектам Саудовской Аравии.
На отдельные акции оказывают влияние выходящие финансовые и операционные результаты компаний за третий квартал и другие корпоративные события. На будущей неделе Мосгорломбард представит операционные результаты за 10 месяцев. Европлан раскроет отчетность по РСБУ. Советы директоров ВТБ и Роснефти рассмотрят вопрос по дивидендам. Высокое внимание сохранится к официальным публикациям.
Минфин сообщит об объеме операций с валютой в рамках бюджетного правила до начала декабря. ЦБ опубликует 5 ноября резюме октябрьского заседания по ключевой ставке. Росстат на следующий день выпустит недельный отчет по инфляции. На глобальных рынках на первом плане ближневосточный конфликт, риски сектора ИИ, цены на нефть и инфляционные риски.
Федеральная резервная система США на днях сохранила ставки без изменения, но комментарии регулятора усилили ожидания повышения ставки в декабре. Определенную нервозность может придавать приближение промежуточных выборов в США, которые намечены на 3 ноября. В фокусе также будет выходящая статистика - наиболее важными будут октябрьские индексы PMI в производстве и услугах КНР, еврозоны и США и отчет по американскому рынку труда за прошлый месяц.
Продолжается сезон квартальных отчетов, на будущей неделе инвесторы ждут результатов Apple, Qualcomm, McDonald"s, ConocoPhillips и других компаний.